利率水平无疑是P2P网贷投资人最为关注的问题之一。目前，P2P网贷市场利率水平可谓千差万别。利率区间从年化8%，到年化30%，甚至更高。同一平台的不同产品，利率也不尽相同。到底是什么在影响着平台的利率水平呢?

　　P2P网贷平台利率，实际上就是资金的价格，在金融学里，金融产品的价格主要由无风险利率和风险溢价两部分构成。

　　无风险利率主要是根据同期的国债利率来定的。在国内，一般把一年期的银行存款利率作为无风险利率。当央行降息或者降准后，理论上，包括P2P在内的一些理财产品收益都会随之下降。

　　风险溢价水平则取决于市场，也就是供给需求来决定。当然，因为市场经济是一个逐渐发展的过程，在市场尚不完善或者远未达到市场化的前提下，供给需求常会发生价格扭曲现象，只有等到完善的市场化之后，风险溢价才会回归的正常的水平。

　　目前，有些平台资产端属优质资产，但因为名气不够大，投资人尚未了解，这时资金供给就少。因此，平台往往选择提升风险溢价，吸引投资者。这时候，平台的利率就会维持在较高的水平。

　　那么，以目前国内的金融市场来看，P2P网贷平台利率的形成机制是什么?

　　一般来说，正规的平台基于借款人信用，资金成本，风控水平、经营成本等各种因素，制订利率范围和详细利率规则。以沪上知名网贷平台钱多多(d.com.cn)为例，其平台的业务模式为房产抵押贷款，抵押物为一手清房。借款人都是上海本地人，因为有抵押，所有借款人的信用都很好。平台有专业的风控团队对借款客户资料认真审查，线下抵押物现场勘查，结合实际情况对客户以及房产进行风险评估。在经过两年的发展，平台的利率成下降趋势。毕竟风险与收益成反比。

　　钱多多(d.com.cn)平台年化利率相对于行业来说比较稳健。此外，为回馈广大投资人，平台还会不定期发布年化率16.8%的多多标。当然，平台高收益，完全是建立在完善风控基础之上的。

　　“投资人所关心的P2P平台利率，在形成机制上，风险溢价是核心。而风险溢价在一定程度上反应了平台的风控水平和运营效率。投资人应该在保障资金安全的前提下，理性辨析平台利率水平，并不是越高越好，也不是越低就越安全。”钱多多(d.com.cn)行业研究员分析道。