消费金融，这个曾经让我们认为仅仅与“信用卡”密切相关的四个字，在过去的一段时间中被频繁提起，不论是买手机、租房、SPA还是旅游，似乎都与“消费金融”产生了千丝万缕的联系。而除了信用卡、蚂蚁花呗等形式以外，还有一种属于互联网消费金融的新模式也越来越被大家所熟知。

　　大热的消费金融，究竟是谁?

　　实际上，互联网消费金融与传统的消费金融并无太大差异，其出发点都是以消费为目的的个人信用贷款。不过，互联网消费金融成为”红人“的原因却并非那么简单：

　　首先，是消费大环境的跃进。过去五年里，中国城镇居民消费总支出保持了14%的年均高增长率。截止2013年，中国GDP总量已达57万亿，而消费支出占比将近50%。消费总量猛涨的同时，也带来了消费借贷业务的上升。预计至2019年，中国消费信贷的总体规模，将很有可能达到41万亿。

　　其次，就是互联网金融行业的“改朝换代”。2016年8月24日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》不仅带来了多达十几项的监管细则，也彻彻底底改变了网络借贷行业的资产格局。大量平台从“大标横行”、“对企信贷”急转至以快速分散为主的小额信贷业务，而消费金融自然成了这些平台眼中的“蓝海”。

　　不过，大批量平台的涉足，并未带来业务上应有的技术化革新，反而造成了产品同质化严重的局面。

　　数据显示，目前消费金融领域里叠加最严重的两种产品就是现金贷和消费分期。现金贷最高额度可达20万元，而消费分期则是客户在消费金融机构合作商户店面购买商品或服务时，通过申请个人贷款来办理消费分期。截止2015年底，大约有50家平台已开发了以上业务;预计至2016年底，这项数据还会更加惊人。

　　真正核心的“信用评级”备受冷遇

　　专业人士分析，众多平台花大力气开发同样的产品，实质上并未能给用户带去多少价值。真正能带领消费金融产品有所突破的，是风控体系的革新，而不是推出了多少产品。

　　由于消费金融“与生俱来”的无抵押、无担保、手续简单、审批快速、小额分散等特点，导致了传统的线下风控手段很难支撑互联网消费金融在效率、用户体验方面的诉求，也从而对线上风控提出了更高的要求。但目前线上大数据征信的现状是：征信体系不完善、数据孤立、信息获取难度大，导致平台在风控建模上面临着进展缓慢，成本高的现象。

　　实际上，这种情况并不仅存在于互联网消费借贷中，整个互联网借贷行业未来是否能健康发展，都将倚靠信用评级的发展状况而定。

　　我们通过与英美借贷行业多次的对比发现，国外对于信用评级的优化往往先于产品本身的发展。Lending Club、Prosper等世界一流的网络借贷平台，均采用贷款评级制度对借款人和企业进行评估，以此来决定该笔借款的通过率。而消费金融巨头Capital One的成长优势同样在于能够通过信息技术和大数据研究防控风险。Capital One的风控系统是通过多年的积累和演变而形成的，所有的决策都有大量的数据分析、模型策略做支撑。

　　那么，中国的信用评级现状又是如何?笔者注意到，虽然近几年有少量平台开始选择新兴的大数据服务机构作为第三方征信支持，但在对于借款人风险评级的完善度上，显然还远远不够。当然，这其中也有例外，而钱牛牛就是其中之一。

　　“元方”系统刷新风控极限

　　钱牛牛(原名“钱升钱”)是中国较早自主开展智能化评估模型的少数平台之一。在平台刚起步仍在做票据及担保贷业务时，钱牛牛的研发团队就开始尝试通过数学化建模的方式，对借款人的信用进行综合化评估及打分。

　　而这家从一开始便给自己植入“风控DNA”的平台也在近日对风控体系做了全方位的升级。这次，钱牛牛联同腾讯云共同研发并推出名为“元方”的智能化云风控系统。

　　说起“元方”，相信很多人都会想起狄仁杰身边的那位“元芳”。虽然身处不同时空，两位“元方”却有着同样的“辨识真假”的作用。

　　当钱牛牛CTO胡亮还在老东家腾讯时，腾讯在反诈骗系统上的成绩就另他深感佩服。我们知道，互联网上每时每刻都有许多网络欺诈行为在发生，而发生最多的自然就是腾讯的各项社交产品中，例如盗号、发布广告信息、诈骗信息等。因此，腾讯多年来在反垃圾信息、反诈骗信息中积累了非常丰富的经验和海量大数据，这套数据信息目前以腾讯云旗下的“天御”反欺诈系统的形式呈现。而“天御”正是钱牛牛“元方”智能化云风控系统的“信息底座”。

　　在9.20日钱牛牛的品牌升级发布会上，CTO胡亮表示，互联网平台关于用户的反欺诈技术已经非常成熟，而互联网金融领域的风控也正好是围绕着“人”这一特定对象而进行。所以将腾讯近二十年基于社交产品所建立的强大的反欺诈能力，运用在互联网金融的风控环节上，是真正的“天作之合”。据悉，“元方云风控”是全国首家与腾讯天御系统联合研发的反欺诈系统，也是腾讯云产品涉猎金融领域的标杆案例。

　　传统的风控手段通常较为依赖人力操作，受个人意志与经验的干扰。而“元方”则通过抓取借款人的社交行为，综合判断一个互联网用户在社交网络上的品行是否方正、信用历史是否优良、欺诈现象的强弱等等，再结合钱牛牛多年来自主研发的其它风控模型给借款人建立全方位、精准的风险画像，并通过画像来评估借款人的还款能力和还款意愿。

　　元方目前为钱牛牛旗下快分期、贷上钱及IPC模型信贷产品提供纯线上风控决策，达到10分钟内完成数据获取和模型评分的效率。自元方上线以来，平均每天处理数千条借款申请，所建立的行业黑名单信息高达数万条。除此以外，元方还与阿里的芝麻信用、平安集团的前海征信、中国银联、同盾等机构达成深度合作，由元方风控系统所拦截和屏蔽的的反欺诈结果将会反馈给各大平台，实现彼此的数据互通。

　　过去的“元芳”是用逻辑推理案情，而今天的“元方”则是利用大数据和智能评分系统辨别真假。虽然方式不同，但都成为了自身领域内无人匹敌的佼佼者。

　　“元方”的问世，不仅带来了一句“元芳，你怎么看”的玩笑话，还有在追求产品、场景和规模同时，我们对于信用评级所该持有的不懈的理念。